本监测报告从房价走势，租金走势，新房市场，二手房市场，土地市场，市场情绪指数对1月房地产市场进行全面剖析，感谢阅读！

　　据诸葛数据研究中心监测数据，2024年1月100个重点城市二手住宅市场均价为14954元/平方米，环比下降0.53%，环比降幅较上月收窄0.07个百分点；同比下降4.31%。开年首月，二手房市场均价延续“总体下探、降幅收窄”的态势，至此，百城二手房市场均价已连续下跌11个月，供需关系改善依旧是房价回稳的关键突破点。

　　总体来看，本轮市场底部徘徊的周期偏长，房价自去年 3 月份起整体进入下行通道，但市场的韧性依然存在，近两月房价下探幅度出现了连续放缓局面，而且入年以来，支持房地产的声势持续壮大，发改委还明确表态要下大力气改善居民收入预期，预计随着经济面不断转好，购房信心不断恢复，房价也或将逐步走出低谷。预计今年 3 、 4 月份有望出现止跌行情。

　　分城市等级来看，2024年1月，各等级城市延续“全跌”态势，其中，一线城市房价“三连跌”，二线、三四线个月。具体来看，一线%。三四线%。

　　与百城总体趋势一致，本月各线城市房价全部呈现持续下行且环比降幅收窄的态势，边际改善迹象初现。此外，一线城市的房价较二线、三四线城市持续凸显坚挺特征，不仅环比降幅收窄最为明显，且同比仍维持正增长。

　　1月份，有18个城市二手住宅市场均价环比呈现平稳或上涨态势，其余82城环比下跌，房价仍现以跌为主的局面。从环比涨幅前10的城市来看，弱二线和三四线城市全覆盖。其中，德阳涨幅居首，1月市场均价为6894元/平方米，环比上涨2.82%；常德位居涨幅第二，1月市场均价为6830元/平方米，环比上涨2.43%。常州、鄂尔多斯、延安、淄博、泉州房价涨势亦较可观，5城已连续2个月进入涨幅前十行列。

　　从环比跌幅前 10 的城市情况来看，衡水、杭州、承德占据跌幅 TOP3 ，跌幅均超 2.5% ，并且 3 城房价长期处于下行通道，下行压力明显。 此外，中山已连续 2 个月进入跌幅前十行列，不排除系人口流出导致需求端走弱，短期房价上涨动力不足。

　　根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2024年1月全国大中城市租金挂牌均价为35.27元/平方米/月，环比微涨0.03%，同比下跌0.37%，2024年首月租金止跌转升，但涨幅较小，且较去年同期有所下降，租赁市场淡季特征仍轻微存在，根据往年经验，春节前为传统的租赁淡季，春节后将迎来返城高峰，租赁市场新增、换租需求也将随之增加，预计租房高峰期会发生在2-3月， 租金水平将保持稳中微升趋势。

　　分等级城市来看，数据显示，一线元/平方米/月，环比下跌0.14%，同比下跌2.59%；二线元/平方米/月，环比下跌0.01%，同比下跌0.21%；三四线元/平方米/月，环比上涨0.48%，同比上涨2.60%。

　　1 月一 、二线城市租金均价环比降幅均有所收窄，其中一线租金均价环比已呈现“五连降”，同比呈现“七连降”，一些外来务工人员可能在年底选择返乡或者回家过年，导致租房需求减少，租金下降。 三四线城市租金同环比均为正，其中同比 “五连升”，年底随着返乡置业、假日旅游需求增加，带动租房活跃度走高。

　　从在租房源情况来看，1月在租房源量涨幅扩大，环比实现“四连涨”。根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2024年1月全国大中城市租赁市场在租房源量环比上涨15.02%，同比上涨46.86%。由于二手房库存持续走高，去化周期继续拉长，二手房“售转租”现象略有增加。

　　数据显示， 2024年1月，一、二、三四线城市在租房源量环比均上升，除三四线城市外在租房源量同比均上升，其中一线%，二线%，三四线%。

　　1月全国40个大中城市中，有12城租金均价环比上涨，7城环比上月持平，其余20个城市租金延续下滑趋势。从环比涨幅TOP10城市来看，主要集中在二线、三四线城市，其中，成都、三亚、珠海、惠州仍延续上涨态势，但涨幅有所收窄，另外，沈阳近期旅游热度明显上升，带动短期租赁需求增加，租金亦现上涨局面。

　　从环比跌幅TOP10城市来看，重点二线城市淡季效应明显。其中，天津位居环比跌幅首位，1月租金均价为32.18元/平方米/月，同环比跌幅分别为2.46%、0.83%，其中环比较上月收窄0.18个百分点；其次为无锡，租金均价为30.92元/平方米/月，环比下降0.67%、同比上涨2.15%，桂林租金均价为18.01元/平方米/月，同环比跌幅分别为6.88%、0.61%，位居跌幅第三，另外，青岛、苏州、济南、杭州4城同比呈上涨态势，其中杭州同比涨幅最大，为4.06%。

　　根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2024年1月重点监测的30城新建商品住宅销售面积为969.59万平方米，环比下降31.6%，同比下降10.2%。究其原因，一方面继去年末房企加大营销力度冲刺全年业绩、购房需求集中释放后，2024年1月新房成交量环比回落在预料之内；另一方面，新房成交规模和供应规模息息相关，1月供应规模下滑明显带动了成交规模的下滑。但从同比来看，去年1月涵盖春节假期，本月同比仍现下滑态势，且成交量创近年来新低，开年1月成交数据表现并不乐观。

　　结合当前市场政策动态，后续新房成交端仍有改善上升空间。进入2024年，地方房地产政策支持仍在继续且似乎上升到了新高度，其中，重点一二线城市限购类政策加速松绑，持续为购房需求的释放注入动力；同时，工行、农行等多家银行积极推动城市房地产融资协调机制落地见效，意味着将会有更多项目获得融资支持，新房交付风险降低，有助于项目去化率提升。预计在春节假期的影响下，2月份新房总体成交量或将大致呈维稳状态，3月份有望加速上升。

　　（ 注： 2021年2月重点30城新建商品住宅成交面积同比为327.29%。 ）

　　二、各等级城市成交环比全线回落，一线月各等级城市新房成交量环比全部回落；同比方面，一线、三四线月一线城市新建商品住宅销售面积为223.42万平方米，环比下降17.4%，同比上涨12.9%。1月下旬以来，广州、上海、北京、深圳接连松绑限购政策，向市场传递了积极信号，但受供应收紧以及临近春节需求释放滞缓等影响，一线城市总体成交暂未出现明显上升态势，预计节后将会逐步显现。但总体同比涨超一成，且连续2月呈现上涨态势，成交韧性犹存。值得注意是，本月北京表现较亮眼于其他三城，单月成交量同环比双双现涨，不排除系2023年12月14日北京推出降首付、降利率以及放宽普宅认定标准等多项利好政策的持续发酵。

　　二线城市降温明显，单月环比降幅最大，同比为负。数据显示，2024年1月二线城市销售面积同环比分别下降19.3%、40.1%。进入1月份，二线城市购房支持政策主要涉及购房补贴及优化公积金贷款政策等这类常规举措，政策效力并不突出，购房需求还有待进一步刺激释放。同时从各城市来看，“涨少降多”局面明显，杭州、南京、武汉等热点二线城市短期成交动力不足，福州、无锡等少数次二线城市相对具备一定韧性，同比呈现上涨态势。

　　三四线城市总体成交“稳”态凸显，内部分化依旧明显。数据显示，2024年1月三四线个三四线城市单月成交环比涨降城市数基本参半，其中，短期内莆田、张家港、泰安等成交增长稳健，唐山、泰州等存在成交疲软的特征。

　　根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2024年1月重点监测的15城批准上市面积为546.57万㎡，环比下降38.8%，同比上升5.4%。1月新房供应力度减弱，环比季节性回调；同时，由于去年1月春节假期等影响推盘节奏，因此供应基数偏低，同比呈现上涨态势。

　　11个二线城市中，环比几乎全员下滑，仅温州1城供应节奏持续稳健，环比涨超80%。同比方面，在去年1月春节假期等影响推盘节奏导致供应基数偏低下，多数城市同比呈现上升态势，其中珠海、西安单月供应量同比更是呈现翻倍状态。

　　根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2024年1月监测15个城市的新房库存面积为12509.91万平方米，环比微降0.7%；同比下降3.2%，同比已连续6个月维持下降态势。虽然本月库存量同环比双双走低，但降幅较小，当前库存量仍处于历史中高位水平，去库存动力以及持续性仍有待进一步加强。

　　二三线城市中，多城受短期供应增加的影响较为明显，例如温州，单月供应加速放量，库存居高不下，同环比涨幅位列靠前。此外，苏州、莆田、青岛、福州、重庆5城库存消耗相对稳定同环比双双呈现下滑态势 。

　　根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2024年首月监测重点14城二手住宅成交95440套，环比上涨1.98%，同比上升62.39%。1月二手住宅成交量止跌转升，整体保持稳中上升态势。1月政策维持宽松基调，各地政策频出，从购房补贴政策到广州、苏州、上海的限购松绑，给市场释放一定积极信号，二手房成交规模转跌微升；从同比来看，去年1月因春节假期影响成交规模较低，由于去年较低成交基数今年1月重点14城成交规模较去年同期上涨超62%，但今年二手房成交表现明显好于2022年同期。整体来看，2024年1月二手房成交规模凸显稳态。

　　重点14城中深圳、南京、青岛、苏州、成都、厦门、上海、无锡、郑州9城环比上涨，其余城市成交量环比下降。环比上涨城市中，深圳涨幅居首，本月成交3525套，创近10个月新高，环比上涨20.55%；随着认房不认贷、二套房首付四成及取消750万元豪宅线等政策的出台，使得深圳购房限制有所放宽，购房者的购房意愿增强，从而推动了二手房的成交量上升；其次南京1月二手房成交8004套，环比上涨16.74%，二手房市场表现可观；值得一提的是，京沪在降低首付比率、房贷利率以及放宽普宅标准后，对二手房市场提振不及预期，2024年1月北京二手房成交12444套，环比下降1.2%，上海二手房成交16188套，环比微升1.33%。

　　1月重点14城二手房成交均同比上涨。一方面，由于去年1月春节低成交基期影响，另一方面新房供应规模下滑，交付风险以及房企的信用风险，购房者目光转移至二手房，二手房在市场中的比重逐步上升，2024年1月趋势延续。从上涨城市来看，深圳涨幅位居TOP1，同比上涨151.43%；佛山较去年同期上涨124.10%，位居第二；杭州以122.20%的同比涨幅位居第三，较上月扩大114.72%；上海以同比上涨103.26%居第四。

　　根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2024年1月监测14个重点城市二手住宅挂牌量同环比均保持上涨态势，其中同环比分别上升86.40%、3.31%，且环比较上月扩大0.41个百分点。当下，二手房市场挂牌量仍处于上升阶段，但环比涨幅趋稳。

　　1月重点14城中有12个城市二手房挂牌量环比上升，北京环比与上月持平，仅南京挂牌量环比下降。

　　根据诸葛数据研究中心监测数据显示，2024年1月，重点14城调价房源中涨价房源占比为6.49%，较上月扩大0.02个百分点，较去年同期下降16.22个百分点。1月，人民银行表态将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点、住建部提出各城市可以因地制宜调整房地产政策以及建立城市房地产融资协调机制，房企融资环境逐步改善，各地房地产方面政策利好持续释放，可以有效地降低购房成本和门槛，促进业主涨价预期微升，但仍不及去年同期水平。

　　分城市看，1月监测重点14城中，有10城涨价房源占比上涨，其余4城占比下降，其中，深圳涨价信心较足，以15.36%涨价房源占比稳居第一；无锡涨价房源占比为14.49%，位居第二，较上月占比上升2.74%。京沪在新政后，业主涨价房源占比并未出现明显上升，1月北京、上海涨价房源占比分别下降0.07个百分点、1.92个百分点。

　　月土地供需规模季节性回落，一线城市“质提价升”据诸葛数据研究中心监测数据显示，全国主要地级市2024年1月供应规划建筑面积为1528.96万㎡，同环比分别下降23.28%、69.94%；成交规划建筑面积为2827.2万㎡，同比上涨47.46%，环比下降84.83%；成交楼面价为3665元/㎡，同比上涨8.4%，环比下降11.02%。2024年首月，土地市场供需规模呈现季节性回落，同时系去年1月春节假期影响低成交基数下，同比呈现上涨态势。预计下月恰逢春节假期，土地成交规模或可能维持稳中趋落态势。

　　各线城市土地成交规模环比亦全部大幅下降，同比均现“涨势”；同时一线城市在地块“质提”下成交楼面价持续攀升。数据显示，一线城市成交规划建筑面积环比下跌69.58%，成交楼面价环比小幅上涨3.3%；二线、三四线成交规划建筑面积和土地收金环比均下降超80%。

　　1月土拍总体热度回升，一二线同步升温开年首月土地市场热度回升，溢价率达去年下半年以来新高，流拍率高位徘徊。数据显示，2024年1月全国主要地级市溢价率为5.83%，环比上升2.94个百分点，同比上升2.03个百分点；流拍率较上月小幅上升1.39个百分点至18.39%。进入2024年，多地延续“不限地价”的拍地规则，同时供地质量也维持在较高水平，房企补仓情绪有所提升，土拍热度初现回温局面。

　　数据显示，一线%位居第一，同环比分别上升8.37、4.22个百分点；二线个月以来溢价率最高水平；三四线个百分点，溢价率仍处于近年来低位水平。

　　数据显示，三四线城市流拍率仍然最大，为22.33%，较上月上升4.5个百分点，流拍现象暂未出现明显改善；一线%，主要系一线整体出让系数小，计划出让9宗地中有2宗流拍，拔高了总体流拍率；二线个百分点。

　　从1月城市土地出让金TOP20榜单来看，重点一二线城市揽金表现持续出众。其中，北京收金大幅领跑，1月土地出让金高达196.51亿元，平均溢价率为5.38%，据悉，开年首月北京土拍市场共计成交7宗涉宅及商办地块，其中，丰台大瓦窑“双子星”地块全部触顶摇号成交，热度颇高。杭州揽金表现亦不俗，1月单月土地出让金为78.65亿元，

　　上海以75.25亿元位居土地出让金第三。此外，济南、西安、郑州等省会城市依然保持较高的收金水准。

　　从地块成交总价TOP10榜单来看，北京高价地上榜率较高，共有5宗，上海、长沙、杭州、佛山、西安各占据1宗。从溢价情况来看，溢价、底价成交地块数参半。其中，北京市海淀区学院路北端A、B、C、J地块以64.2亿元位居成交总价榜首，据悉，该宗地于1月23日被腾讯以底价拿下引发市场关注，对此腾讯回应称，该交易将主要用于满足公司对办公用地的需求。上海市松江区泗泾镇SJS20005单元14-01、16-02、17-07号地块位居成交总价第二，

　　此外，值得注意的是，长沙开福区湘雅路以南、湘江大道以东、黄兴北路以西、晴佳巷以北地块为这10宗地块中溢价率最高者，竞买热度颇高，最终地块成交总价29.81亿元，溢价率约47%，成交楼面价创新高至16180元/平方米，成为长沙新“地王”。

　　6家企业权益拿地额超30亿，地方城投平台身影未减从1月房企权益拿地金额TOP15榜单来看，腾讯大手笔拿下海淀学院路地块，以64.2亿元位居本月权益拿地金额榜首；招商蛇口近两月拿地节奏稳健，继上月支出超70亿元资金拿地后，本月又掷资了52.52亿元布局上海松江。石家庄城发投集团、中建五局等在内的4家企业权益拿地金额亦超30亿元。

　　市场情绪指数篇：1月全国重点50城市场情绪指数微幅改善，一线市场情绪指数“四连降”

　　2024年1月，重点50城市场情绪指数为-0.82，较上月回升0.01。截至本月，市场情绪指数已连续2个月小幅回升，同时已连续4个月处于市场低迷区间。

　　短期来看，市场情绪指数出现连续地轻微改善迹象，或与开年利好政策频出脱不开关系。其中，层面，除住建部、监管总局等部门重磅表态支持房地产、充分赋予城市调控自主权外，发改委还明确提出要下大力气改善居民收入预期，力从根本上促进居民消费。地方层面，政策松绑更是上升到了新高度，主要体现在，一是相比往年，今年各地春节优惠购政策推出的频次及力度均有明显的提升；二是限购政策的松绑在重点一二线城市已有了初步突破。政策端利好信号明显，带动市场情绪积极修复回升。

　　总体来看，本轮市场情绪筑底周期偏长，修复缓慢曲折，情绪指数自去年3月份起进入下行通道，去年10月份整体迈入低迷区间，直至去年末初现轻微改善迹象，“小修小补”格局初步形成，预计“稳恢复”或将仍是市场情绪短期修复的主要节奏。

　　一线城修复局势暂不稳定，一线整体情绪指数已现“四连降”，本月情绪指数继续下降主要受上海下滑明显的拖累，北京维稳，广州、深圳小幅回升。相较一线而言，二线、三四线边际改善迹象已现，市场情绪指数双双呈现微升态势，数据显示，

　　其中，三亚稳居情绪指数榜首，本月情绪指数为-0.39，处于市场观望区间中高位水平，同时，本月市场情绪指数达近8个月以来高位值；长春、深圳分别升至第二、三位，情绪指数分别为-0.67、-0.69，2城市场情绪亦较稳定。贵阳、北京暂时处于市场观望区间底部接近低迷区间的状态，市场信心有待加速修复。此外，石家庄、南京、徐州等在内的6个城市情绪指数处于低迷区间中低位水平，1月情绪指数均低于-0.9，短期内市场情绪修复持续承压。

　　其中，弱二线城市涨势相对明显，嘉兴涨幅领先，情绪指数为-0.76，较上月上升0.15，嘉兴在市场情绪自我调节方面似乎存在较大潜力，本月实现从低迷回归到观望的跨区间，市场情绪的修复有明显突破；贵阳位居第二，1月情绪指数为-0.8，较上月回升0.09，市场情绪指数逐渐修复至去年7月份左右水平。

　　同时，三亚、无锡、中山市场情绪获较为明显的持续性改善，3城情绪指数连续2个月涨幅均超0.03。此外，上海、南京、长沙位列跌幅前三，情绪指数分别较上月回落0.1、0.06、0.05。整体来看，本月50城市场情绪指数延续“涨多降少”局面，上涨城市数占比约7成，市场情绪复苏局面正在逐步扩大，总体信心回升的预期稳步增强。

　　根据情绪指数预测房价模型，监测的重点50城中短期内有7城房价呈现上涨态势，多数城市房价短期仍有一定的下行压力。根据情绪指数模型，

　　其中，三亚近期情绪指数呈现持续性回升，市场情绪向好态势明朗，价格亦稳健上行，1月房价水平创近7个月以来新高，环比上涨0.39%，短期内房价继续上升的预期仍然较强，根据情绪指数模型，预测三亚未来2个月房价持续上涨，累计上涨0.29%；绍兴市场情绪指数企稳态势初现，同时房价走势呈稳健上行态势，1月环比上涨0.26%，短期内房价仍然具备一定的上涨动力，根据情绪指数模型，预测绍兴下月房价可能继续上涨，涨幅为0.2%。与此同时，在当前市场情绪稳定的前提下，北京、上海、贵阳、无锡4城房价短期内有“先降后升”的可能，3、4月份或迎上涨态势。

　　其中，惠州自去年以来房价持续下滑，今年1月市场均价为10915元/㎡，环比下降0.84%，当前市场情绪指数仍在低迷区间徘徊，短期市场信心修复或继续承压，根据情绪指数模型，预测惠州未来3个月房价持续下跌，累计跌幅1.65%。除此之外，南昌、温州、青岛等9个城市未来短期内房价大概率也可能会呈现较为明显的下滑态势，累计跌幅均超1%。